Облигация – ценная бумага, предоставляющая своему держателю право получить в установленную дату прибыль, размер которой тоже строго определен. При получении облигации инвестор предоставляет эмитенту деньги взаймы под процент.
Виды облигаций
Облигации делятся на пять видов:
- Гособлигации федерального займа (ОФЗ). Их выпуском занимается Минфин РФ. Это самые надежные, безопасные и одновременно наименее прибыльные облигации.
- Гособлигации федерального займа народного типа (ОФЗ-н). Их также выпускает Минфин РФ. ОФЗ-н – нечто усредненное между облигациями и депозитами. Они позволяют начинающим инвесторам научиться вкладывать в долговые бумаги. Купить ОФЗ-н можно через Сбербанк, Почта Банк, Промсвязьбанк и ВТБ. Выплата купона проводится каждые 6 месяцев, срок обращения облигации – три года.
- Муниципальные облигации. Выпускаются региональными властями или администрацией отдельных городов. Их доходность выше федеральных, объем торгов – околонулевой. Инвесторы приобретают муниципальные облигации, намереваясь держать их до момента погашения.
- Корпоративные облигации. Их выпускают банки и компании. Это менее рискованный и более прибыльный вариант.
- Еврооблигации. Их выпуском занимаются государства и компании. Такие облигации номинируются в зарубежной валюте, их обращение осуществляется на интернациональном рынке. Продаются еврооблигации (евробонды) не только за евро, но и за доллары и другие зарубежные валюты.
Характеристики
Облигации отличаются такими характеристиками:
- Номинал. Представляет собой сумму, которую получит инвестор после погашения облигации. Номинал российских облигаций – 1000 р., зарубежных – $1000.
- Рыночная стоимость. Это реальная рыночная цена облигации – она может превышать номинал или быть ниже его. На рыночную стоимость влияют разные факторы – например, рейтинг эмитента, надежность облигации, время до момента ее погашения, купонная ставка в отношении остальных ставок.
- Дата погашения. Это день, когда компания/государство перечислит инвестору номинал и последний купон.
- Размер купона. Представляет собой его величину в финансовом выражении.
- Ставка купона. Выражается в % соотношении к номиналу.
- Дюрация. Промежуток времени до возврата инвестиций. Если дюрация минимальна, то риск облигации тоже минимален.
- Амортизация. Представляет собой выкуп облигации заемщиком до срока погашения.
Рекомендации по выбору облигации
Грамотное составление портфеля предполагает покупку не только акций, но и облигаций, поскольку данные ценные бумаги дополняют, а не взаимозаменяют друг друга. При выборе облигаций учитывайте такие факторы, как срок размещения средств, кредитное качество компании (высокая прибыль и риск или низкая прибыль и надежность).
Также не забывайте про ликвидность облигации: она выражается в том, как быстро держатель ценной бумаги продаст ее по цене, приближенной к рыночной стоимости.
Купить облигации компаний и ОФЗ можно по следующей ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/
В целом необходимо отслеживать рынок, проводить аналитику, а также активно взаимодействовать с финансовым консультантом и личным брокером.
